Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов, Талеб Нассим Николас, полная версия книги, читать онлайн

Помогите раскрутить наш сайт, поставьте ссылку у себя в соц. сети:

Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов

Основная идея этой книги – чем больше параметров хеджируется (процентные ставки, временная структура волатильности и т. д.), тем сложнее динамическое хеджирование. В отличие от мира Блэка–Шоулза–Мертона наша торговая среда требует, чтобы мы страховали не только риски по гамме. Каждая вторая производная может стоить нам затрат. Мы должны хеджировать выпуклость веги, экспозицию к ставкам и их нестабильность. В главе 15 показан эффект стохастической волатильности и приведено наглядное объяснение выпуклости веги. В главе 10 приведено широкое определение выпуклости. Поскольку формула Блэка–Шоулза–Мертона включает стоимость гаммы в вычисление временной стоимости опциона, необходимо учитывать выпуклость всех нелинейных параметров (параметр Ито, см. модуль G). Позиция, которая является короткой по гамме на процентные ставки в дополнение к оценке гаммы по формуле Блэка–Шоулза–Мертона, должна обладать корректной переоценкой при движении базового актива вверх или вниз. Мастер опционов «Принцип загрязнения (выпуклости)» наглядно объясняет данный вопрос. Проблемы возникают, когда параметры коррелируют друг с другом. Позиции, которые нуждаются в вега-нейтральности при вогнутой веге (короткая волатильность волатильности), будут хуже тех, что не требуют динамического хеджирования из-за линейной веги и т. д.

У нас есть только неполная версия книги.

Книга закрыта по требованию правообладателя.

Книги из серии:

Без серии

Рискуя собственной шкурой. Скрытая асимметрия повседневной жизни

[5.0 рейтинг книги]

Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов

[5.0 рейтинг книги]

Комментарии:

Локки 4 Потомок бога

Решетов Евгений Валерьевич

4. Локки

Фантастика

аниме

фэнтези

5.00

рейтинг книги

Бастард Императора. Том 11

Орлов Андрей Юрьевич

11. Бастард Императора

Фантастика

5. Гибрид

Фантастика

попаданцы

технофэнтези

аниме

сказочная фантастика

фэнтези

5.00

рейтинг книги

Кодекс Охотника. Книга XVI

Винокуров Юрий

16. Кодекс Охотника

Фантастика

фэнтези

попаданцы

аниме

5.00

рейтинг книги

Вернувшийся: Посол. Том IV

Vector

4. Вернувшийся

Фантастика

космическая фантастика

киберпанк

5.00

рейтинг книги

#Бояръ-Аниме. Газлайтер. Том 37

Володин Григорий Григорьевич

37. История Телепата

Фантастика

фэнтези

аниме

боевая фантастика

5.00

рейтинг книги

Гримуар темного лорда IX

Грехов Тимофей

9. Гримуар темного лорда

Фантастика

Детективы

Детские

Документальная литература

Дом и Семья

Драматургия

Компьютеры и Интернет

Любовные романы

Научно-образовательная

Поэзия

Приключения

Проза

Религия и эзотерика

Справочная литература

Старинная литература

Техника

Фантастика

Фольклор

Юмор

Кожевников Павел

Шах Ольга

Свадьбина Любовь

Рави Ивар

Бубела Олег Николаевич

Агарев Вадим

Зубов Константин

Герда Александр

Злобин Михаил

Опсокополос Алексис

Клеванский Кирилл Сергеевич

Зика Натаэль

Ковтунов Алексей

Прокофьев Роман Юрьевич

Сапфир Олег